6月4日,掌門教育再度更新F-1招股書,并公布了發(fā)行價(jià)區(qū)間,定價(jià)區(qū)間為11至13美元/ADS,發(fā)行362.3萬股ADS。若按中位數(shù)計(jì)算,掌門教育本次赴美上市擬募資4348萬美元(不考慮超額配售)。
按照計(jì)劃,掌門教育擬于2021年6月8日登陸紐約證券交易所,證券代碼為“ZME”。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算,最低申購數(shù)量為100股,最低打新門檻為1100美元。
招股書顯示,掌門教育現(xiàn)有股東軟銀和元生資本均表示有興趣以首次公開募股價(jià)格認(rèn)購掌門教育此次IPO發(fā)行份額,總價(jià)值可能達(dá)1500萬美元。根據(jù)此前招股書,元生資本持股15.8%,軟銀持股5.8%。
IPO后,掌門教育創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官(CEO)張翼持股13.7%,聯(lián)合創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁余騰持股6.0%。同時(shí),元生資本持股15.5%,華平投資持股10.2%,順為資本持股7.4%,CMC持股6.1%,軟銀持股5.7%。
根據(jù)公開信息,掌門教育于2014年開始轉(zhuǎn)型在線教育。目前,掌門教育旗下品牌包括掌門1對(duì)1、掌門優(yōu)課、掌門少兒等。其中,掌門1對(duì)1為掌門教育的核心業(yè)務(wù),也是其主要營收來源。
事實(shí)上,掌門教育極其依賴掌門1對(duì)1。2019年度、2020年度和截至2021年3月31日的三個(gè)月中,1對(duì)1課程(掌門1對(duì)1)的凈收入分別占掌門教育總收入的比例為94%,93.1%與87.3%,占總收入的比重均在九成上下。
整體來看,2019年、2020年,掌門教育的收入分別為26.69億元、40.18億元,其中2020年同比2019年增長(zhǎng)50.6%;對(duì)應(yīng)的凈虧損分別為15.04億元、10.12億元,僅兩年合計(jì)虧損25.16億元。
處于虧損狀態(tài)的并非掌門教育一家。相比之下,跟誰學(xué)(已更名為高途集團(tuán),NYSE:GOTU)2020財(cái)年實(shí)現(xiàn)收入71.25億元,凈虧損13.93億元;網(wǎng)易有道(NYSE:DAO)2020年的凈收入為31.68億元,凈虧損17.53億元。
按2020年的收入來計(jì),掌門教育的營收規(guī)模遠(yuǎn)低于高途集團(tuán)、好未來等,但要高于網(wǎng)易有道、51Talk等上市公司。除了掌門教育沖刺上市外,猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫等也在備戰(zhàn)IPO,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。
世界金融控股集團(tuán)
世界金融控股集團(tuán)(美國上市公司股票代碼WFHG)專注于輔導(dǎo)企業(yè)上市,為企業(yè)定制專業(yè)上市輔導(dǎo)以及上市后的市值管理和資產(chǎn)并購等方案,集團(tuán)由眾多資本運(yùn)作專家組成,創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有20多年的輔導(dǎo)上市、并購重組、資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。提供上市的整套服務(wù)(上市、轉(zhuǎn)板、投融資、資源整合、并購重組)。
同時(shí)世界金融控股集團(tuán)、上??乇举Y本可利用獨(dú)特的IAPO運(yùn)作,幫助企業(yè)快速融資上市,逐步成為國際性知名上市公司,上市方式包括(直接上市,IPO,SPAC造殼上市,以及APO)等多重上市模式,為企業(yè)匹配最適合的方式,同時(shí)給予企業(yè)帶來更加強(qiáng)有力的后盾支持,利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)出資,做成公司資產(chǎn),進(jìn)行股權(quán)實(shí)繳,增加每股凈值。先在國內(nèi)快速融資,同時(shí)針對(duì)企業(yè)的狀況需求,在最佳時(shí)機(jī)到國內(nèi)主板、科創(chuàng)板、納斯達(dá)克、紐交所、香港,等地方上市,可讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)多地上市。再以上市公司的地位,整合并購及后續(xù)融資,把企業(yè)做大做強(qiáng)。
來源 : 百度 世界金控媒資部整合編輯
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